masaya020602@gmail.com– Author –

NISAの年360万円を使い切った後の投資先をどう決めるか。iDeCo、企業型DCのマッチング拠出、課税口座の順に検討する理由と、それぞれの制約を整理します。

高値圏で積立を止めるべきか。待機している間の機会損失、高値圏かどうかは事後にしか分からない性質、それでも不安な場合の現実的な対処法を整理します。

為替ヘッジありのファンドはなぜコストがかかるのか。内外金利差でヘッジコストが決まる仕組みを図解し、長期の資産形成でヘッジなしが選ばれやすい理由を整理します。

高配当株は配当のたびに課税され、無分配のインデックスは売却まで課税が繰り延べられる。この差が複利に与える影響と、NISA口座では差が縮む理由、米国株の二重課税まで整理します。

長期金利が30年ぶりの高水準となるなか、預金・変動金利の住宅ローン・債券がそれぞれどう影響を受けるかを整理。金利上昇時にやるべきことと、やってはいけないことを解説します。

毎月一定額を購入すると、価格が安い月ほど多くの口数を買えるため平均取得単価が下がる。計算例で仕組みを示し、この手法が万能ではない理由も併せて解説します。

投資信託の分配金には普通分配金と元本払戻金（特別分配金）がある。分配金が出ると基準価額が下がる仕組み、毎月分配型がNISA成長投資枠の対象外である理由を解説します。

定額取り崩しと定率取り崩しの違い、下落局面で売ることの影響、NISAの売却枠が翌年復活する点を踏まえた出口の設計。買う話より語られない領域を整理します。

買付余力は口座残高とは異なる。注文中の資金拘束、積立日の自動拘束、売却代金が受渡日まで使えない仕組みを図解し、余力不足で積立が失敗する典型例を解説します。

NISA口座を銀行で作るか証券会社で作るかで、買える商品は大きく変わる。取扱本数、個別株の可否、クレカ積立の有無を比較し、金融機関変更が年単位である点も解説します。