投資の考え方– category –

結論積立が止まる原因は、意志の弱さではなく設計の問題である。給与日の翌日に自動引き落とし、金額は余ったお金ではなく手取りから逆算、口座を見る回数は月1回に減らす。金融庁の集計では、つみたて投資枠の口座の約半数は年間で一度も買付がない。始め...

投資信託を売る正当な理由は「使う予定が来た」「前提が変わった」「配分が崩れた」の3つ。相場の予想を根拠にした売却がうまくいかない理由と、NISAの売却枠の扱いを解説します。

毎月の積立額・期間・想定利回りを動かすと、元本と運用益の内訳がその場で計算されます。複利の効きかたを体感するための簡易シミュレーターです。

高値圏で積立を止めるべきか。待機している間の機会損失、高値圏かどうかは事後にしか分からない性質、それでも不安な場合の現実的な対処法を整理します。

為替ヘッジありのファンドはなぜコストがかかるのか。内外金利差でヘッジコストが決まる仕組みを図解し、長期の資産形成でヘッジなしが選ばれやすい理由を整理します。

高配当株は配当のたびに課税され、無分配のインデックスは売却まで課税が繰り延べられる。この差が複利に与える影響と、NISA口座では差が縮む理由、米国株の二重課税まで整理します。

毎月一定額を購入すると、価格が安い月ほど多くの口数を買えるため平均取得単価が下がる。計算例で仕組みを示し、この手法が万能ではない理由も併せて解説します。

投資信託の分配金には普通分配金と元本払戻金（特別分配金）がある。分配金が出ると基準価額が下がる仕組み、毎月分配型がNISA成長投資枠の対象外である理由を解説します。

定額取り崩しと定率取り崩しの違い、下落局面で売ることの影響、NISAの売却枠が翌年復活する点を踏まえた出口の設計。買う話より語られない領域を整理します。

GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の基本ポートフォリオは国内外の株式・債券に25%ずつ。市場運用開始以降の年率は4.67%、累積収益196.9兆円。個人が模倣する際の前提の違いを検証します。